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真实世界资产(RWA)大揭秘

真实世界资产(RWA)大揭秘

新手
2024-04-11 | 10m

如果您正摸不着头脑,不知道“真实世界资产”究竟为何物,那么本文定能为您答疑解惑。这是一份简单明了的指南,帮助您轻松了解真实世界资产(RWA)。本文会探讨如何在物理世界和区块链之间架起一座桥梁,如何让有形资产更易获取,以及贝莱德等大公司为何对这个领域兴趣如此浓厚。

什么是 RWA?

假设你拥有一件艺术品、一块黄金,甚至是一处房产。这些都很好理解,对吧。现在,想象一下,你可以将这些实物资产转化为可以在线购买、出售或交易的数字代币,就像加密货币一样。这就是现实世界资产(RWA)在数字领域的魔力。

RWA 本质上是具有“真实”价值的有形实物资产,如房地产、黄金、艺术品甚至碳信用额度,这些资产已被数字化,可以在区块链上进行交易。数字化过程被称为代币化,即将这些资产转化为数字代币,即便是零碎的数量也能轻松交易和投资。这就好比拥有馅饼中的一小块,而无需购买整个馅饼。

RWA 如何运作?

将现实世界资产转化为 RWA 的过程有点像为实物资产创建数字孪生。它包括三个主要步骤:链下正规化、信息桥接以及 RWA 协议内的供需:

(1)链下正规化:首先,现实世界资产在现实世界必须是合法的。其价值、所有权和法律地位必须确切无疑。在这个阶段,我们要考察资产的市场价格、所有权历史和法律文件。你可以将其看作是为资产数字化的准备工作。

(2)信息桥接:接下来就是通过代币化将资产数据转换为数字代币。该代币的元数据中包含资产的所有基本信息,如价值、所有权等。区块链的透明度可确保任何人都能验证代币的合法性。如果资产受到监管,这一阶段将采用监管技术来保持合规性。

(3)RWA 协议的需求和供应:这正是侧重 RWA 的 DeFi 协议发挥作用的地方,因为它们有助于向市场推出新的 RWA,并激发投资者对这些 RWA 的兴趣。

简而言之,首先会由协议对资产的真实性和价值进行评估和验证,然后在区块链上将其转化为数字代币,让每个代币都反映资产价值的一部分。因此,通过 RWA,您可以拥有数字版毕加索作品或是数字版商业建筑的一部分,而无需在现实中实际持有该资产。

RWA 重新定义了我们与金融世界互动的方式以及对其的价值认知

RWA 的一个主要优势是支持资产碎片化,这意味着个人现在可以拥有许多资产的小碎片,而这些资产在现实世界中是不可分割的。通过这种方式,RWA 正在降低普通投资者的准入门槛,不需要大量初始资本就可以实现投资组合多样化。与此同时,现实世界资产的数字化旨在提高那些传统意义上流动性不足的资产的流动性。房地产和艺术品等资产可以很容易地在二级市场上进行交易,为卖方提供了更快获得资金的途径,也为买方提供了更多投资和退市的机会。区块链固有的透明度和安全性为这一新资产类别增添了优势,每笔交易和所有权变更都记录在公共账本上,且不可篡改。这种透明度可以降低欺诈风险,增加信任,并大大降低与核验和尽职调查过程相关的成本。

从某种意义上说,资产所有权的概念也在随着 RWA 的出现而演变。代表资产价值份额的数字代币改变了传统的所有权概念,使其更具包容性和适应性。这种观念的转变使更多的人能够根据个人的财务能力和目标参与资产所有权。

此外,RWA 可以集现实世界资产的稳定性和价值与 DeFi 的效率和创新性于一身,成为 TradFi 和 DeFi 之间的通道。这种互联不仅为 DeFi 生态系统引入了现实世界的经济价值,使其更加稳健,而且还方便传统金融市场利用 DeFi 的效率管理和访问资产。

RWA 在 DeFi 生态系统中充当借贷抵押物时,可促进实时资产管理和融资,从而有能力转变资产利用方式,促进金融增长,提供比传统方法更快、更高效的流程。别忘了,DeFi 和区块链的本质总体上是无国界的,这意味着 RWA 提供的全球可访问性让用户可以投资全球各种资产。这不仅有助于实现投资组合的多样化,还有助于实现不同地区投资机会的民主化。

不得不承认,这些发展正在挑战传统的投资和所有权模式,为更具包容性和互联性的金融未来铺平道路。从加密货币拥护者的角度来看,RWA 带来了稳定性、多样性和新的投资机会,使动荡的加密货币市场对更青睐有形资产的传统投资者更具吸引力。

贝莱德的加入

近期贝莱德涉足 RWA 领域,代表着 TradFi 和 DeFi 融合的关键时刻。通过在以太坊上推出贝莱德美元机构数字流动性基金,这家资产管理巨头不仅认识到了区块链技术的潜力,而且在将数字资产融入现有金融生态系统方面迈出了重要一步。该基金以其基于区块链的 BUIDL 代币为代表,利用现金、美国短期国债和回购协议为代币持有者提供每日收益,从而有效地将传统资产的稳健与区块链技术的创新高效结合起来。

贝莱德和其他 TradFi 巨头进军数字资产代币化领域影响深远。此举有望为该领域注入大量流动性,推动发展、促进创新,稳定市场,同时解决代币化资产的估值问题,而 TradFi 参与者的加入有望促进监管框架更加清晰、支持力度更大,因为他们将推动制定促进而非阻碍区块链金融产品的法规。监管方面的进步是降低风险、建立投资者信任,进而快速推动数字资产融入主流的关键。此外,贝莱德与区块链公司之间的合作凸显了传统金融与区块链之间协同合作的必要性,这对于创建安全、合规、用户友好的平台至关重要。这种融合趋势预示着未来两个领域将相互学习,涌现出更多的投资和合作,共同致力于在金融服务中利用区块链技术,打通传统金融与数字资产领域之间的壁垒。

结语

将 RWA 纳入加密货币领域是传统金融和去中心化金融的一次精彩演变。随着这两大领域不断融合,我们看到了无尽的创新和增长潜力。有了贝莱德等 TradFi 巨头的支持,加上区块链技术的巧妙运用,RWA 已准备好重塑我们对投资、所有权和金融市场结构的理解。无论是拥有摩天大楼的一部分,还是绝世名画的一部分,投资已经进入新纪元,而且比以往任何时候都更方便、更稳健和更互联。