Guia para principiantes da Bitget - Introdução aos tipos de ordens de futuros
Visão geral
● Os tipos de ordem permitem aos utilizadores criarem ordens que satisfazem os seus critérios de trading, especificando como a ordem será executada e a que preço.
● Compreender os diferentes tipos de ordens e como podem ser usadas irá ajudá-lo a melhorar a sua performance de trading na Bitget.
O que é uma ordem?
Em termos simples, uma ordem é uma instrução para comprar ou vender um ativo no mercado ou na Bitget. As ordens são geradas por utilizadores que compram ou vendem ativos. Antes de discutirmos os tipos de ordens, devemos primeiro compreender os conceitos de "makers" e "takers" no trading.
O mercado das criptomoedas é composto por ordens de maker e de taker. As ordens de maker são colocadas no livro de ordens em vez de serem imediatamente executadas. Os makers e os takers desempenham papéis diferentes, mas ambos são necessários para executar transações e manter o mercado a funcionar.
Por exemplo, vamos supor que cria uma ordem de limite para vender 1 BTC quando o preço atingir os 60.000 $. Estas ordens criam (make) liquidez para o mercado, facilitando a compra ou venda de BTC por outros traders imediatamente, quando as condições são cumpridas. Os traders que compram ou vendem instantaneamente são designados por takers. Por outras palavras, os takers executam as ordens criadas pelos makers.
As corretoras cobram normalmente taxas de maker reduzidas para incentivar os makers a fornecerem liquidez. Na Bitget, os utilizadores regulares pagam 0,02% de taxas de maker de futuros e 0,06% de taxas de taker de futuros. Saiba mais sobre estas taxas aqui .
Tipos de ordem
As ordens a preço de mercado, as ordens de limite e as ordens de desencadeamento são tipos de ordens comuns nas transações spot e de futuros. Estes tipos de ordem estão explicados no Guia para principiantes da Bit get - termos principais do trading de futuros .
1. Ordem a preço de mercado
O tipo de ordem mais simples no trading de futuros da Bitget é uma ordem a preço de mercado. Tal como o nome sugere, uma ordem a preço de mercado é uma ordem executada imediatamente ao preço de mercado atual. Note-se que em mercados voláteis, como o mercado de criptomoedas, a ordem é correspondida com o melhor preço disponível, o que pode ser diferente do preço no momento da execução. Se a ordem não for executada ou se não for totalmente executada, o sistema coloca a ordem seguinte ao último preço que lhe der maior probabilidade de ser executada.
2. Ordem de limite
Uma ordem de limite, por outro lado, é ligeiramente diferente. Embora também estejam definidas para serem executadas o mais rapidamente possível, as ordens de limite apenas serão executadas quando o preço especificado (ou melhor) for atingido. As ordens de limite são colocadas no livro de ordens a um preço limite específico determinado pelo utilizador e só serão executadas quando o preço de mercado atingir o preço limite (ou melhor). Por conseguinte, as ordens de limite ajudam os utilizadores a comprar a um preço mais baixo ou a vender a um preço mais elevado do que o preço de mercado atual. Ao contrário de uma ordem a preço de mercado, que é executada imediatamente ao preço atual de mercado, uma ordem de limite é colocada no livro de ordens e só é desencadeada quando o preço é atingido.
Vamos supor que pretende comprar futuros perpétuos em BTCUSDT e que o preço atual é de 66.000 USDT. Depois de introduzir o montante em USDT que pretende gastar na transação, uma ordem a preço de mercado será executada imediatamente ao melhor preço.
Se pretender comprar futuros perpétuos em BTCUSDT a um preço melhor, selecione Ordem de limite e introduza o preço a que pretende fazer trading (por exemplo, 66.000 USDT). A ordem será colocada no livro de ordens e executada a um preço mais próximo de 66.000 USDT.
3. Ordem de desencadeamento
As ordens de desencadeamento são colocadas a uma quantidade e preço predefinidos quando o preço de mercado atinge o preço de desencadeamento. Os fundos não serão congelados antes da ordem ser desencadeada. Note que a ordem pode não ser executada por estar sujeita a um preço ou alavancagem pré-definidos.
Por exemplo, quando o preço de mercado atinge a condição de desencadeamento (por ex., 66.000 USDT), uma ordem a preço de mercado será colocada e executada imediatamente, ou uma ordem de limite será colocada e executada quando um preço pré-determinado for atingido.
De um modo geral, estes três tipos de ordens são adequados para os principiantes. No entanto, também deve estar ciente de outros conceitos de trading de futuros , tais como o tipo de margem (USDT/outras moedas), o modo de margem (cruzada/isolada), o nível de alavancagem e a direção (long/short). Além disso, uma vez que muitos principiantes desconhecem as características dos produtos de futuros e ignoram frequentemente a alavancagem e a margem, é particularmente importante que defina ordens take profit e stop loss.
4. Ordem take profit/stop loss
Uma ordem take profit (TP) fecha uma posição quando esta se torna lucrativa, enquanto que uma ordem stop loss (SL) limita as perdas numa posição atual. Ambas podem ser colocadas facilmente com a função TP/SL.
A Bitget fornece a função TP/SL, pelo que os utilizadores podem definir um preço TP/SL antecipadamente. Quando o último preço de mercado atingir o preço especificado, será colocada uma ordem ao melhor preço disponível. Os utilizadores só precisam de introduzir o preço e o montante TP/SL para colocarem as suas ordens.
As ordens TP/SL podem ser aplicadas quando o utilizador tem uma posição aberta mas não consegue monitorizar continuamente o mercado. Em princípio, podem ser aplicadas em qualquer altura, de acordo com as necessidades reais dos utilizadores.
Por exemplo, se abrir uma posição long de futuros BTCUSDT por 66.000 $, definir um TP/SL com base nos valores no diagrama acima significa que uma ordem TP será desencadeada para obter lucros (take profit) quando o preço subir para 70.000 $. Ao mesmo tempo, uma ordem SL será desencadeada para reduzir o risco quando o preço cair para 60.000 $.
Se abrir uma posição short de futuros BTCUSDT por 66.000 $, definir um TP/SL com base nos valores do diagrama acima significa que uma ordem SL será desencadeada para controlar o risco quando o preço subir para 70.000 $. Ao mesmo tempo, uma ordem TP será desencadeada para obter lucro quando o preço cair para 60.000 $.
Se o mercado registar uma volatilidade significativa, as ordens TP/SL podem não ser executadas na totalidade ou em parte.
5. Ordem post only
Após compreender os tipos gerais de ordens no trading de futuros, podemos agora explorar alguns dos tipos de ordens mais avançados. As ordens post only, por exemplo, são ordens de limite avançadas que asseguram que as suas ordens não são combinadas com ordens já existentes no livro de ordens e que as suas taxas de corretagem são cobradas à taxa de maker.
As ordens post only têm dois objetivos principais:
1. Garantem uma redução das taxas de maker
2. Evitam perdas causadas por erros operacionais.
O primeiro objetivo é fácil de compreender, uma vez que as taxas de maker são normalmente inferiores às taxas de taker. Para explicar o segundo objetivo, imaginemos um cenário em que perdemos mais com o preço de desencadeamento que estabelecemos, do que com o melhor preço de mercado. Por exemplo, a adição ou omissão não intencional de um zero na ordem pode levar a perdas significativas aquando da sua execução. Ao ativar a funcionalidade post only, quando tentar comprar criptomoedas a um preço superior ao preço de mercado atual, o sistema cancelará automaticamente a ordem para evitar compras a um preço inflacionado.
6. Ordem de trailing stop
As ordens de trailing stop são ordens avançadas que permitem aos utilizadores colocarem uma ordem predefinida na condição de ocorrer um trail maior. Quando o preço de mercado/preço de referência atinge o preço mais alto/baixo × (1 ± variação do trail), a ordem será colocada ao melhor preço do mercado. Em comparação com as ordens TP/SL, as ordens de trailing stop são mais adequadas para aproveitar pontos de inflexão no mercado, tais como inversões de preços em mercados voláteis, fechando posições e parando as perdas quando as tendências se invertem, ou alternando entre estratégias de tendência e oscilação.
A vantagem das ordens de trailing stop reside na sua capacidade de gerir níveis de lucro e replicar estratégias de trading. Com um trailing stop, o preço do stop loss ajusta-se à medida que o lucro aumenta, permitindo que os ganhos potenciais se expandam, ao mesmo tempo que permite o encerramento atempado e o bloqueio dos lucros quando o preço cai. Além disso, as ordens de trailing stop são fáceis de configurar, reduzindo os custos associados à monitorização constante do mercado e aos ajustes manuais das ordens. Uma vez que as ordens de trailing stop são baseadas em regras, ajudam a evitar tomadas de decisões impulsivas com base em movimentos do mercado, tornando as estratégias de trading mais replicáveis.
Por exemplo, vamos supor que o preço de mercado atual dos futuros perpétuos em BTCUSDT é de 60.000 $. Está a contar que o preço vai continuar a cair, mas acredita que poderá haver uma recuperação depois de cair para 50.000 $. Nesse caso, pode definir o preço de desencadeamento da ordem de trailing stop para 50.000 $ e a variação do trail para 2%. A ordem de trailing stop é desencadeada quando a BTC cai de 60.000 $ para 50.000 $.
Vamos supor que o preço de mercado atual dos futuros perpétuos em BTCUSDT é de 60.000 $ e que espera que continue a subir acima dos 68.000 $ e que depois recue. O objetivo é encerrar as ordens long quando se verifica um recuo significativo. Por conseguinte, pode definir uma ordem de trailing stop em 68.000 $, com uma variação de 1%.
Se o preço subir para 67.000 $ e depois voltar a descer para 62.000 $, a ordem não é desencadeada porque o preço de desencadeamento não foi atingido, apesar de uma variação de mais de 1%. Posteriormente, o preço sobe novamente para 68.000 $, atingindo o preço de desencadeamento, com o sistema a começar a monitorar a variação do trail. O preço desce posteriormente para 61.000 $, ou seja (68.000 - 61.000) ÷ 68.000 = 1,02%, atingindo uma variação de 1% e desencadeando o trailing stop.
Conclusão
Quer pretenda aproveitar oportunidades através de ordens a preço de mercado, definir preços precisos através de ordens de limite ou automatizar bots de tr ading através de ordens condicionais, um conhecimento abrangente de todos os tipos de ordens irá ajudá-lo a navegar melhor no mercado e a tomar decisões informadas com base nos seus objetivos de trading. Ao aprofundar estes fundamentos, será capaz de adaptar as suas estratégias de trading às suas preferências e objetivos pessoais e tornar-se num trader mais bem informado.
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